Para presentar el programa “Especialista en Inversiones Bursátiles”, el Instituto de Capacitación Bursátil (ICB) de Rosario estará brindando un seminario gratuito sobre los “Primeros Pasos para Invertir en Bolsa”. El mismo será el sábado 19 de Julio a las 10 horas en el Hotel Merit Majestic, San Lorenzo 980.
En tanto, el programa intensivo se desarrollará a lo largo de un mes, a partir del 1º de agosto, con un formato presencial más un módulo de “e-learning” para complementar, profundizar y ampliar los temas desarrollados en los encuentros presenciales, además de Trabajos Prácticos sobre casos reales y actuales de Mercado.
El módulo e-learning es una modalidad de aprendizaje electrónico o a distancia, en el que se integra el uso de las tecnologías de la información y otros elementos pedagógicos para la formación, educación y enseñanza de los estudiantes o “usuarios” en línea.
La educación virtual brinda la oportunidad de que el estudiante elija sus horarios de estudio convirtiéndose, así, en una muy buena opción para aquellas personas autónomas que trabajan y no pueden cursar en horarios fijos o bien se encuentren geográficamente distantes para realizarlos de forma presencial, o simplemente tengan inclinación por estos cursos on line.
Esto permite maximizar el tiempo de estudio que cada alumno tiene que dedicar para alcanzar el conocimiento y nivel que ICB considera necesario para que el graduado cuente con una base sólida para desarrollarse de manera independiente y competitiva en el Mercado de capitales local e internacional.
El objetivo del programa es formar inversores profesionales en un mes intensivo de capacitación, lo que se orientará en alcanzar los conocimientos para desarrollarse en instituciones financieras, asesorar a terceros y/o administrar su patrimonio personal.
PROGRAMA ACADÉMICO
CLASE PRESENCIAL 1: (4 HORAS)
Parte I: Introducción al Mercado de Capitales
• Qué es la Bolsa, cómo funciona el proceso de inversión bursátil
• El rol de los intermediarios
• Principales instrumentos de inversión
• Comprensión de los Índices bursátiles y mercados del mundo
• Ley de oferta y demanda. Determinación del precio
• Colocación de órdenes (precio límite versus mercado; símbolo del activo; plazo de órdenes; plataformas de inversión).
Parte II (Renta Fija): Análisis y características de los Bonos y O.N.
• Definición y clasificación de Bonos y Obligaciones Negociables
• Cuáles son los objetivos para el emisor y para el inversor?
• Como armar un cash flow e interpretar sus principales variables: (paridad, tasas de descuento, TIR, cupones, maturity, duration y convexity).
• Diferencia entre interés y rendimiento (relación e impacto que se genera en el precio del bono ante las variaciones de tasas de interés en el Mercado)
• Riesgos de crédito y tasa. Como se mide el riesgo país y el costo de oportunidad?
• Cuando corresponde interpretar un bono como instrumento de renta fija o variable?
• De donde proviene el retorno real del inversor cuando se invierte en un bono?
• De que dependen las variaciones en el precio de un bono?
• Simulación del comportamiento del bono en base al contexto actual de Mercado
Parte III (ETF): Vehículos de inversión
• Que es un ETF, cuáles son sus principales características y como se operan
• Similitudes entre los ETF y las acciones
• Transparencia y efectividad al momento de operarlos en la práctica
• Riesgos inherentes y ocultos en este tipo de instrumento
• Diversificación de portafolios a través de ETF (exposición en índices bursátiles, sectores, renta fija, monedas, commodities y volatilidad)
• Como invertir en las principales bolsas internacionales a través del uso de ETF?
• Coberturas de portafolios mediante el uso de ETF
• ETF apalancados (especulación versus eficiencia?)
• ETF inversos. Como invertir a la baja del Mercado y de activos subyacentes
CLASE PRESENCIAL N° 2: (4 HORAS)
Parte IV (Acciones): Análisis fundamental
• Que son las acciones y cuáles son las variables que determinan su precio.
• Diferencia entre valor contable y valor de mercado. El impacto de las expectativas
• Que son las Acciones preferidas y como operarlas en la práctica
• Análisis de la Empresa a través de ratios e Interpretación de sus principales estados contables: (Balances y Estados de Resultados).
• Financiación a través de Capital propio y Ajeno. Ratios financieros (liquidez, endeudamiento, rentabilidad)
• Que son los dividendos. Existe diferencia entre invertir en empresas que pagan dividendos y las que no? Cuál es el objetivo de la política de dividendos? Que miran los inversores en la práctica y cuales son señales a tener en cuenta?
• Que significa operar “short”? Análisis de short-ratios y floating
• Análisis de Empresas a través de Múltiplos: (Price-Earnings, Price – Earnings/ Growth, Price-book, EV-Ebitda, Price-Sales).
CLASE PRESENCIAL N° 3: (4 HORAS)
Parte V (Derivados): Opciones
• Que son las opciones (contratos Call y Put)?
• Opciones americanas y europeas
• Diferencia entre comprar, vender y lanzar
• Operaciones cubiertas y descubiertas
• Variables que determinan el precio de la opción
• Como operar opciones para generar una cobertura (seguro) al portafolio?
• Como operar opciones para potenciar y apalancar los rendimientos?
• Análisis de la ecuación Put-Call parity
• Estrategias con opciones
CLASE PRESENCIAL N° 4: (4 HORAS)
Parte VI: Análisis técnico aplicado al comportamiento real del Mercado
Análisis Técnico tradicional
• Qué es el análisis técnico y cuáles son las principales características
• Análisis y determinación del precio y volumen.
• Principales tipos de gráficos
• Conceptos centrales: Tendencias, soportes, resistencias, canales y gaps
• Concepto y utilización de Stop loss en la operatoria real
• Figuras de continuidad (Triángulos, Banderas y Banderines)
• Figuras de cambio (Hombro Cabeza Hombro, dobles/ triples pisos y techos)
• Principales Indicadores y Osciladores técnicos (medias móviles, RSI, estocástico, MACD, bandas de Bollinger)
Análisis técnico avanzado
Ondas Elliot:
• Estructura y análisis técnico a través de Ondas Elliot.
• Identificación de ondas impulsivas y correctivas.
Aplicaciones de Fibonacci:
• Historia y origen de Fibonacci
• Qué es el Golden Number. Análisis de la serie de Fibonacci
• Aplicaciones en la vida real y su implicancia en la operatoria de Mercado
• Retrocesos de Fibonacci aplicado a correcciones de precios
• Proyecciones de Fibonacci aplicado a ondas impulsivas
• Integrando Fibonacci y Ondas Elliot
