El pasado 12 de agosto, con Worcap S.A. y Rosfid como protagonistas, finalizó el período de colocación de la tercera serie de Fideicomisos Financieros Metalcred III, cuyo Fiduciante es Metalfor S.A.
La emisión en el mercado de capitales contó con una importante participación de inversores institucionales, principalmente Fondos Comunes de Inversión y Fondos Pyme, generando una gran sobre demanda de los títulos que se emitieron.
El Valor Nominal de esta última emisión fue de $ 185.707.559, conformados por un VDF A de $ 116.995.762 (calificados AA sf Arg por Fix SCR), un VDF B de $ 18.570.756 (calificados A- sf Arg por Fix SCR), y un CP de $ 50.141.041.
Para los VDF A se recibieron ofertas por un monto de $ 389.000.000, lo que representó una sobre-demanda del 232%. Este título, de acuerdo al resultado de la subasta, devengará una TNA del 24,03%, una de las tasas más bajas observadas en las últimas emisiones.
De acuerdo con Worcap, el alto nivel de sobre oferta, y las bajas tasas de interés que resultaron de la subasta, reflejan el interés por parte de los inversores en éste Fideicomiso, debido a su solidez financiera, el excelente desempeño de las series anteriores, la trayectoria del Fiduciante y el peso de los participantes de la transacción.
Para los VDF B se recibieron ofertas por un monto de $ 46.570.756, lo que representó una sobre-demanda del 151%. Este título, de acuerdo al resultado de la subasta, devengará una TNA del 27,68%, una tasa altamente competitiva para este tipo de títulos.
El alto nivel de sobre oferta, y las bajas tasas de interés que resultaron de la subasta, reflejan el interés por parte de los inversores en éste Fideicomiso, debido a su solidez financiera, el excelente desempeño de las series anteriores, la trayectoria del Fiduciante y el peso de los participantes de la transacción.
La Colocación de los Valores Fiduciarios estuvo a cargo de INTL CIBSA S.A., Rosental S.A. y los Agentes miembros del Mercado Argentino de Valores, mientras que el estudio Nicholson & Cano se desempeñó como Asesor Legal. Metalfor S.A. cumple el rol de Fiduciante en este Fideicomiso, habiendo originado y cedido al Fideicomiso créditos otorgados a sus clientes para la compra de maquinaria agrícola con garantía prendaria sobre las mismas, distribuidos en las principales zonas de producción agropecuaria del país.
