Una síntesis del panorama financiero, a cargo de Rosental Inversiones, sumamente necesaria en tiempos inestables.
Panorama Internacional
Las acciones mundiales cerraron ayer dispares, después de que EE.UU. y China se impusieran nuevos aranceles el domingo, lo que reforzó el temor sobre una desaceleración del crecimiento mundial. En Europa, los principales índices cotizaron al alza, liderados por el FTSE de Londres que subió 1,04% y los mercados en Asia cerraron mixtos, con el índice Shanghai de China trepando 1,31%. Las bolsas norteamericanas permanecieron cerradas por el feriado del Día del Trabajador.
China presentó una demanda contra EE.UU. ante la Organización Mundial de Comercio(OMC) por los aranceles impuestos a sus importaciones, según dijo el lunes el Ministerio de Comercio chino. El domingo entraron en funcionamiento los nuevos aranceles norteamericanos de 15% sobre bienes chinos, mientras que China aplicó nuevos impuestos al petróleo de EE.UU., en lo que representa la más reciente escalada en su guerra comercial.
Según advirtió desde su Ministerio de Relaciones Exteriores, Irán romperá sus compromisos asumidos en el acuerdo nuclear firmado en 2015 con potencias mundiales si estos no toman medidas para salvar el pacto. En este sentido, amenazó con tomar nuevas medidas como enriquecer uranio al 20% o reiniciar centrífugas detenidas a partir del 6 de septiembre.
El primer ministro británico, Boris Johnson, desafió ayer al Parlamento señalando que no retrasará el Brexit más allá del 31 de octubre. La libra esterlina caía bruscamente el lunes, después de que Johnson convocara de emergencia a sus ministros, lo que alentó las especulaciones de que el primer ministro esté preparando la convocatoria de elecciones anticipadas si los legisladores votan esta semana en favor de retrasar el Brexit. El líder del Partido Laborista, Jeremy Corbyn, impulsaría hoy una iniciativa legislativa para bloquear el ‘no deal’ y pedir una nueva extensión del Brexit hasta enero del 2020.
En el ámbito de datos económicos, el PMI manufacturero de la Euro Zona se ubicó en 47,0 en agosto, en línea con lo esperado e igual al mes anterior. El PMI manufacturero del Reino Unido cayó a 47,4 en agosto, desde 48,0 el mes anterior y 48,4 esperado. El PMI manufacturero de China subió a 50,4 en agosto (vs. 49,8 esperado y 49,9 previo).
Panorama Local
En el plano local, el índice S&P Merval subió ayer con fuerza, en lo que fue la primera jornada luego del anuncio de control de capitales anunciados el domingo por el Gobierno. La bolsa porteña ascendió así 6,45%, a 26.195,41 unidades, liderada por las mejoras en acciones financieras y energéticas. Sin embargo, fue una rueda de escasas operaciones debido al feriado en EE.UU. En renta fija, los bonos en dólares operaron con subas que promediaron 5% y, en algunos casos, llegaron a superar el 10%. La tasa de política monetaria se ubicó en 85,275%, tras absorber el BCRA $246.623 millones en dos licitaciones. El dólar mayorista se desplomó $3,51 o 5,9% a $56 tras la puesta en vigencia de las medidas cambiarias anunciadas ayer.
El Gobierno anunció el domingo la restricción a la compra de dólares y la obligación de los exportadores de liquidar las divisas en el mercado local dentro de un máximo de 5 días hábiles después del cobro o 180 días después del permiso de embarque (15 días para las commodities). Además, realizó otros anuncios tales como impedir a los bancos el giro de dólares al exterior sin autorización previa, entre otras medidas.
A través de un decreto publicado el lunes, el Gobierno definió cambios en el esquema original de congelamiento de precios de los combustibles. Por un lado, liberó los precios para el canal mayorista (agro, industrias y transporte) y, además, definió una compensación para las empresas petroleras. En este sentido, el Gobierno estableció una transferencia de $2,81 por dólar para los productores de petróleo, llevando el dólar de $46,69 a $49,50 para todos los barriles entregados al mercado interno por un periodo de 30 días. El costo fiscal, de $1.550 millones, será solventado reasignando partidas del presupuesto de la Secretaría de Energía. Los precios de todas las naftas y gasoil en las estaciones de servicio continuarán congelados hasta el 13 de noviembre.
El Gobierno nacional decidió incorporar a los monotributistas y autónomos a la rebaja del Impuesto al Valor Agregado a cero. De esta forma, beneficiará a kioscos y minimercados, y a sus clientes. Lo determinó el presidente Mauricio Macri a través del Decreto 603/2019 publicado el lunes en el Boletin Oficial.
El ministro de Hacienda, Hernán Lacunza, no se presentará el miércoles ante los legisladores de la comisión bicameral de seguimiento de la deuda externa como estaba previsto. El objetivo del Gobierno es buscar consenso en torno al proyecto de ley de renegociación de la deuda con bonistas, por lo que demorará el envió del proyecto de ley al Senado.
A partir de una resolución publicada ayer en el Boletín Oficial, el salario mínimo subirá de $12.500 a $16.875 en tres cuotas. El Gobierno explicó que no hubo acuerdo con el Consejo del Salario, ya que el sector representativo de los empleadores propuso un aumento del 25% con un adicional del 5% no acumulativo a partir del mes de noviembre, mientras que los sindicatos solicitaron que el salario mínimo se fije en torno a los $31.934,44, similar a la canasta familiar de pobreza que mide el Indec, que actualmente está en $31.148. Sin acuerdo, el Gobierno dispuso un aumento del 35% en tres tramos.
